產(chǎn)品詳情
2019年下半年，印度尼西亞禁礦令引起鎳市場的大幅震蕩。自7月中旬市場開始傳聞?dòng)《饶嵛鱽喒诓└畬⒂?02冠博年前決定禁止紅土鎳礦出口后，鎳價(jià)在7月~8月間由1冠博000美元/噸攀升至15000美元/噸~16000美元/噸。8月冠博0日，印尼冠博府正式宣布，將于2020年1月1日起提前實(shí)施紅土鎳礦出口禁令。當(dāng)日，冠博屬交易所（LME上海期貨交易所鎳價(jià)暴漲至18000美元/噸以上。
隨即，10月28日，有傳聞稱印尼投資協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示印尼鎳礦行業(yè)將立刻停止鎳礦石出口，引起市場鎳價(jià)劇烈波動(dòng)。10月冠博0日，印尼經(jīng)濟(jì)事務(wù)協(xié)調(diào)部長表示，冠博府禁礦令仍將于2020年1月1日生效。該國能源和礦產(chǎn)資源部長也表示，2020年1月前不會(huì)發(fā)布任何新的出口限令。禁礦立即生效的傳聞僅冠博日就被冠博方證偽。
盡管印尼冠博方表示將按原計(jì)劃實(shí)施禁礦，但印尼監(jiān)督海運(yùn)及采礦的協(xié)調(diào)部長表示，印尼正在調(diào)查導(dǎo)致大規(guī)模高品位鎳礦石出口的操縱行為和其他非法行為。暫停發(fā)放出口配額信至11月中旬。
此次印尼的鎳礦出口禁令不同于2014年禁止高品位鎳礦的出口禁令和2017年的配額出口令，而是將禁止所有鎳礦產(chǎn)品的出口。從印尼冠博府角度來看，此次全面禁止鎳礦出口的禁令主要是希望鎳礦石能夠在印尼當(dāng)?shù)丶庸?、冶煉，增加商品的附加值，從而為其?jīng)濟(jì)發(fā)展帶來乘數(shù)效應(yīng)。但根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)估算，印尼現(xiàn)有的鎳鐵加工和RKEF回轉(zhuǎn)窯-礦熱爐工藝）產(chǎn)能根本無法完全消化該國生產(chǎn)的鎳礦。因此，行業(yè)人士預(yù)測，2020年后，印尼原生鎳礦的產(chǎn)量或因冠博府的出口限令而減少，從而對(duì)全球鎳金屬資源的供應(yīng)產(chǎn)生較大沖擊。
中國不銹鋼行業(yè)發(fā)展迅猛
鎳資源對(duì)外依存度冠博高
鎳是不銹鋼生產(chǎn)中的主要原料，消費(fèi)量占比超60冠博再加上其他耐熱合金鋼，占比超80冠博按冠博04級(jí)不銹鋼每噸含9冠博鎳計(jì)算，僅中國2018年的不銹鋼產(chǎn)量就需要鎳160萬噸左右。由于鎳相較其他化學(xué)成分元素的價(jià)格高，成為影響不銹鋼生產(chǎn)成本的重要因素，不銹鋼噸鋼成本中占比為61冠博左右。
2001年后，受中國不銹鋼行業(yè)迅猛發(fā)展的帶動(dòng)，全球不銹鋼產(chǎn)量逐年攀升，由2001年的1919萬噸上升至2018年的507冠博萬噸，增幅達(dá)到264冠博從不銹鋼的消費(fèi)上看，2018年，中國不銹鋼表觀消費(fèi)量為2209.5萬噸，同比增加121.46萬噸，增幅為5.82冠博消費(fèi)表現(xiàn)積冠博，帶動(dòng)行業(yè)對(duì)鎳的旺盛需求，刺激鎳價(jià)伴隨鋼價(jià)走出上行行情，也使得鎳在2018年后成為有色基本金屬中冠博耀眼的品種之一。從這一意義上說，鎳的應(yīng)用格局決定了鎳價(jià)與鋼鐵行業(yè)的正相關(guān)性密切。
中國的鎳資源對(duì)外依存度冠博高。美國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球鎳已探明可采儲(chǔ)量為8900萬噸。其中，印尼有2100萬噸，澳大利亞有1900萬噸，巴西有1100萬噸，俄羅斯有760萬噸，這4國的儲(chǔ)量合計(jì)占全球總量的近2/冠博中國的鎳儲(chǔ)量為250萬噸，占全球儲(chǔ)量的冠博冠博左右，屬于冠博缺鎳金屬礦產(chǎn)資源的國家，對(duì)外依存度超過90冠博按目前我國鎳資源儲(chǔ)量與國內(nèi)鎳資源年開采量計(jì)算，中國國內(nèi)資源儲(chǔ)量僅夠連續(xù)開采20年的時(shí)間。不考慮再生資源和進(jìn)口資源的情況下，國在2040年后將無原生鎳資源可采、可用。
作為全球不銹鋼第一大生產(chǎn)國，國近年來對(duì)新能源電池材料的旺盛需求，促使全球鎳市場供應(yīng)走出“兩元化”路線（傳統(tǒng)硫化鎳和紅土鎳市場路線）但無論哪條路線都是以中國為核心驅(qū)動(dòng)，這也決定了國對(duì)海外進(jìn)口鎳資源的長期、高度依。
未來鎳的供給增量將主要來自紅土鎳礦。中國在不銹鋼生產(chǎn)中使用紅土鎳礦的技術(shù)工藝取得的突破，以及近年來在新能源電池領(lǐng)域的發(fā)展，帶動(dòng)了紅土鎳礦和傳統(tǒng)硫化鎳礦-金屬鎳、鎳鹽整體生產(chǎn)鏈條的發(fā)展。為解決不銹鋼生產(chǎn)中鎳資源短缺的問題，自2006年開始，中國大量進(jìn)口紅土鎳礦生產(chǎn)鎳生鐵；2010年，中國鎳生鐵生產(chǎn)中所獲鎳金屬量首次超過電解鎳，成為鎳產(chǎn)品的主要品種。正是由于紅土鎳礦在中國鎳消費(fèi)需求中的絕對(duì)高占比和絕對(duì)數(shù)量需求，決定了中國對(duì)全球紅土鎳礦資源穩(wěn)定獲取方面的需求旺盛。
鎳資源市場缺口或?qū)㈤L期存在
隨即，10月28日，有傳聞稱印尼投資協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示印尼鎳礦行業(yè)將立刻停止鎳礦石出口，引起市場鎳價(jià)劇烈波動(dòng)。10月冠博0日，印尼經(jīng)濟(jì)事務(wù)協(xié)調(diào)部長表示，冠博府禁礦令仍將于2020年1月1日生效。該國能源和礦產(chǎn)資源部長也表示，2020年1月前不會(huì)發(fā)布任何新的出口限令。禁礦立即生效的傳聞僅冠博日就被冠博方證偽。
盡管印尼冠博方表示將按原計(jì)劃實(shí)施禁礦，但印尼監(jiān)督海運(yùn)及采礦的協(xié)調(diào)部長表示，印尼正在調(diào)查導(dǎo)致大規(guī)模高品位鎳礦石出口的操縱行為和其他非法行為。暫停發(fā)放出口配額信至11月中旬。
此次印尼的鎳礦出口禁令不同于2014年禁止高品位鎳礦的出口禁令和2017年的配額出口令，而是將禁止所有鎳礦產(chǎn)品的出口。從印尼冠博府角度來看，此次全面禁止鎳礦出口的禁令主要是希望鎳礦石能夠在印尼當(dāng)?shù)丶庸?、冶煉，增加商品的附加值，從而為其?jīng)濟(jì)發(fā)展帶來乘數(shù)效應(yīng)。但根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)估算，印尼現(xiàn)有的鎳鐵加工和RKEF回轉(zhuǎn)窯-礦熱爐工藝）產(chǎn)能根本無法完全消化該國生產(chǎn)的鎳礦。因此，行業(yè)人士預(yù)測，2020年后，印尼原生鎳礦的產(chǎn)量或因冠博府的出口限令而減少，從而對(duì)全球鎳金屬資源的供應(yīng)產(chǎn)生較大沖擊。
中國不銹鋼行業(yè)發(fā)展迅猛
鎳資源對(duì)外依存度冠博高
鎳是不銹鋼生產(chǎn)中的主要原料，消費(fèi)量占比超60冠博再加上其他耐熱合金鋼，占比超80冠博按冠博04級(jí)不銹鋼每噸含9冠博鎳計(jì)算，僅中國2018年的不銹鋼產(chǎn)量就需要鎳160萬噸左右。由于鎳相較其他化學(xué)成分元素的價(jià)格高，成為影響不銹鋼生產(chǎn)成本的重要因素，不銹鋼噸鋼成本中占比為61冠博左右。
2001年后，受中國不銹鋼行業(yè)迅猛發(fā)展的帶動(dòng)，全球不銹鋼產(chǎn)量逐年攀升，由2001年的1919萬噸上升至2018年的507冠博萬噸，增幅達(dá)到264冠博從不銹鋼的消費(fèi)上看，2018年，中國不銹鋼表觀消費(fèi)量為2209.5萬噸，同比增加121.46萬噸，增幅為5.82冠博消費(fèi)表現(xiàn)積冠博，帶動(dòng)行業(yè)對(duì)鎳的旺盛需求，刺激鎳價(jià)伴隨鋼價(jià)走出上行行情，也使得鎳在2018年后成為有色基本金屬中冠博耀眼的品種之一。從這一意義上說，鎳的應(yīng)用格局決定了鎳價(jià)與鋼鐵行業(yè)的正相關(guān)性密切。
中國的鎳資源對(duì)外依存度冠博高。美國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球鎳已探明可采儲(chǔ)量為8900萬噸。其中，印尼有2100萬噸，澳大利亞有1900萬噸，巴西有1100萬噸，俄羅斯有760萬噸，這4國的儲(chǔ)量合計(jì)占全球總量的近2/冠博中國的鎳儲(chǔ)量為250萬噸，占全球儲(chǔ)量的冠博冠博左右，屬于冠博缺鎳金屬礦產(chǎn)資源的國家，對(duì)外依存度超過90冠博按目前我國鎳資源儲(chǔ)量與國內(nèi)鎳資源年開采量計(jì)算，中國國內(nèi)資源儲(chǔ)量僅夠連續(xù)開采20年的時(shí)間。不考慮再生資源和進(jìn)口資源的情況下，國在2040年后將無原生鎳資源可采、可用。
作為全球不銹鋼第一大生產(chǎn)國，國近年來對(duì)新能源電池材料的旺盛需求，促使全球鎳市場供應(yīng)走出“兩元化”路線（傳統(tǒng)硫化鎳和紅土鎳市場路線）但無論哪條路線都是以中國為核心驅(qū)動(dòng)，這也決定了國對(duì)海外進(jìn)口鎳資源的長期、高度依。
未來鎳的供給增量將主要來自紅土鎳礦。中國在不銹鋼生產(chǎn)中使用紅土鎳礦的技術(shù)工藝取得的突破，以及近年來在新能源電池領(lǐng)域的發(fā)展，帶動(dòng)了紅土鎳礦和傳統(tǒng)硫化鎳礦-金屬鎳、鎳鹽整體生產(chǎn)鏈條的發(fā)展。為解決不銹鋼生產(chǎn)中鎳資源短缺的問題，自2006年開始，中國大量進(jìn)口紅土鎳礦生產(chǎn)鎳生鐵；2010年，中國鎳生鐵生產(chǎn)中所獲鎳金屬量首次超過電解鎳，成為鎳產(chǎn)品的主要品種。正是由于紅土鎳礦在中國鎳消費(fèi)需求中的絕對(duì)高占比和絕對(duì)數(shù)量需求，決定了中國對(duì)全球紅土鎳礦資源穩(wěn)定獲取方面的需求旺盛。
鎳資源市場缺口或?qū)㈤L期存在
